Warren Buffett

Allgemeine Daten

  • Name: Warren Edward Buffett
  • Spitzname: “Oracle of Omaha”
  • Geburtsdatum:  30. August 1930
  • Vermögen: 75,1 Milliarden (29.4.2020)

Investmentstrategie

Warren Buffett ist ein langfristiger Anleger und einer der bekanntesten Vertreter des Valueinvesting. Value Invetoren gehen davon aus, dass der innere Wert eines Unternehmens nicht zwangläufig mit dem aktuellen Wert der Aktien an der Börse übereinstimmt. Sie suchen nach Unternehmen, deren innerer Wert über dem aktuellen Marktwert liegt, denn sie gehen davon aus, dass sich der Marktwert auf lange Sicht an den inneren inneren Wert anpassen wird. Aus diesem Grund sagt Buffet: “Wenn ein Unternehmen gut läuft, wird die Aktie letztendlich folgen.” und “Kaufe einen Dollar, aber bezahl nicht mehr als 50 Cent!” 

Warren Buffet stellt anders als sein Mentor Benjamin Grayham auch auf die wirtschaftlichen Aussichten eines Unternehmens ab. Er ist vor allem an Unternehmen mit soliden berechenbaren Gewinnen interessiert, die ein Verbrauchermonopol haben, dass ihnen nicht so einfach weggenommen werden kann. Ein Vebrauchermonopol oder auch oft Burggraben ist eine Eigenschaft, die ein Unternehmen einzigartig macht und ihm einen Wettbewerbsvorsprung vor ihren Konkurrenten gibt. Als Beispiel kann hier Coca Cola dienen. Egal in welchem Getränkemarkt oder in welchem Restaurant man ist, es wird erwartet, dass es Coca Cola zu kaufen gibt. Eine Cola lässt sich nicht einfach ersetzen. Auch wenn der Preis für die braune Brause erhöht wird, kann sich kein Restaurant leisten auf Cola zu verzichten. Somit hat dieses Unternehmen ein starkes Verbrauchermonopol mit der Marke Coca Cola.

Außerdem hat Warren Buffet erkannt, dass Steuern für die Rendite Gift sind. Und bei jedem Verkauf und jeder Dividendenzahlung werden Steuern fällig. Daher möchte Warren Buffet seine Investments im Idealfall nie verkaufen. Denn solange das Unternehmen selbst die Gewinne wieder reinvestiert und damit weiter eine gute Rendite erwirtschaftet, solange wird lediglich die Körperschaftssteuer des Unternehmens fällig und der Investor muss keine Steuern bezahlen.

 

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Zitate

  • „Erfolgreiches Investieren benötigt Zeit, Disziplin und Geduld. Unabhängig davon, wie groß Dein Talent oder Deine Anstrengungen sind, einige Dinge brauchen einfach Zeit: Man kann kein Kind in einem Monat bekommen, indem man 9 Frauen schwängert.“
  • “Investiere nur in eine Aktie, deren Geschäft du auch verstehst.”
  • “Wenn ein Unternehmen gut läuft, wird die Aktie letztendlich folgen.”
  • „Der dümmste Grund eine Aktie zu kaufen, ist, weil sie steigt.“
  • “Seien Sie ängstlich, wenn die Welt gierig ist und seien Sie gierig, wenn die Welt ängstlich ist.”
  • Eine Aktie, die man nicht 10 Jahre zu halten bereit ist, darf man auch nicht 10 Minuten besitzen.
  • Kaufe nie eine Aktie, wenn du nicht damit leben kannst, dass sich der Kurs halbiert.
 
 

Quellen: